Are token buybacks really effective?
Only 2 projects are up since they kicked off their buyback programs:
@HyperliquidX | $HYPE: +152%
@aave | $AAVE: +94%
@SkyEcosystem | $SKY: -7%
@ethena_labs | $ENA: -10%
@ether_fi | $ETHFI: -34%
@pumpdotfun | $PUMP: -35%
@AerodromeFi | $AERO: -36%
@JupiterExchange | $JUP: -58%
@RaydiumProtocol | $RAY: -60%
What's your opinion, are they effective?
Only 2 tokens are up since their buyback programs started - $HYPE and $AAVE
$HYPE surged 152% since HL Assistance Fund started active buybacks. It's also one of the reasons HYPE held strong during the recent turbulence.
$AAVE is another solid example of successful buyback implementation, showing 94% growth since April.
Several tokens from this spotlight showed great performance at one point, driven by the impact of buybacks, but have fallen since. Most of them are still recovering from the Oct 11 market crash.
$PUMP +48% (at its highest since buybacks began)
$ENA +65%
$AERO +20%
$SKY +53%
Meanwhile, $JUP, $RAY, and $ETHFI keep falling despite ongoing buyback programs.
Btw, Jupiter announced it’s giving the token a fresh start, with more focused votings, a shorter unstaking period (30d → 7d), and a potential burn of ~121M $JUP, pending DAO approval.
Buybacks don’t work for every token. If the token’s value doesn’t match the project’s real goals, buybacks can turn into a money pit.
So if a project consistently generates revenue, there are probably better ways to reinvest that money. For example, into product growth, scaling, ecosystem expansion.
What's your opinion?

22,42k
21
Innholdet på denne siden er levert av tredjeparter. Med mindre annet er oppgitt, er ikke OKX forfatteren av de siterte artikkelen(e) og krever ingen opphavsrett til materialet. Innholdet er kun gitt for informasjonsformål og representerer ikke synspunktene til OKX. Det er ikke ment å være en anbefaling av noe slag og bør ikke betraktes som investeringsråd eller en oppfordring om å kjøpe eller selge digitale aktiva. I den grad generativ AI brukes til å gi sammendrag eller annen informasjon, kan slikt AI-generert innhold være unøyaktig eller inkonsekvent. Vennligst les den koblede artikkelen for mer detaljer og informasjon. OKX er ikke ansvarlig for innhold som er vert på tredjeparts nettsteder. Beholdning av digitale aktiva, inkludert stablecoins og NFT-er, innebærer en høy grad av risiko og kan svinge mye. Du bør nøye vurdere om handel eller innehav av digitale aktiva passer for deg i lys av din økonomiske tilstand.